资金合规出海解锁境外直接投资ODI备案的正确姿势

近年来，越来越多的中国企业选择赴港、赴美上市。据资本邦数据统计，2020年全年，共计166家中国企业在港股美股市场成功上市，境外IPO募资额总计达3762.16亿人民币。
目前为止，国家发改委和商务部都出台了很多相关政策来有效规范企业境外上市或境外投资的行为。其中，ODI备案作为境内机构（非个人）的境外投资合法途径之一，所涉及的审核流程和是业内为关注的话题。
什么是ODI备案？
境外投资(ODI)，指的是人民共和国境内企业直接或通过其控制的境外企业，以投入资产、权益或提供融资、担保等方式，获得境外所有权、控制权、经营管理权及其他相关权益的投资活动。
国内企业投资中国港澳台地区及其它国家和地区的企业时，不论是新设公司、新建项目还是并购股权，只要涉及直接或间接获得境外公司的所有权，控制权、经营管理权等，就需要进行境外投资备案。如果企业境外投资涉及敏感国家和地区、敏感行业的，需要实行核准管理。
为什么要做ODI备案？
境外投资备案的优势：
资金合法合规出境
资本积累加速度
业务转账成本低
境外投资优先权
境外上市考察点
资金返程有补贴
不备案产生的后果：
法律层面
1. 投资主体中止或停止实施并处以警告；
2. 提供融资、担保的依法依规处罚；
3. 更现实的后果是进出受限。
实操层面
是内保外贷等金融操作的必要前提；
是企业境外上市的重大瑕疵考察点；
未备案擅自经营者，其项目单位的相关信息列入项目异常信用记录，并纳入全国信用信息共享平台；
未备案擅自经营者，其境内投资主体将在一定时限内禁止任何境外投资行为。
ODI备案监管体系
ODI备案的监管体系由三部分组成：商务部、发改委、局。
其职权和管理事项分别为：
1、发改委，负责规划、监管和协调中国经济发展和行业政策，主管对外投资项目的立项审批；
2、商务部（厅），负责具体境外投资事项审批或核准，并发放中国企业境外投资证书；
3、外管局，负责对境外投资的登记及备案。
ODI备案申请能否成功办理受各地的商务部和发改委的宏观政策影响较为明显，所以了解有关部门投资限制政策，明确企业境外投资是否属于敏感性投资行为，有助于ODI备案的顺利进行。