SEC IRA投资顾问牌照注册要求

一般而言，管理资产为 1 亿美元或以上的投资顾问必须在 SEC 注册为注册投资顾问 (RIA)。允许资产管理规模低于 1 亿美元的投资顾问在美国证券交易委员会而不是相关州注册的一些常见例外情况包括：

主要办事处和营业地点在纽约的投资顾问如果拥有 2500 万美元或更多的资产管理规模，通常会在 SEC 注册
根据 1940 年《投资公司法》注册的投资公司的顾问必须在 SEC 注册，无论其资产管理规模如何
还应该注意的是，新注册的投资顾问如果认为他们将在初始注册批准日期的前 120 天内满足在 SEC 注册的资格要求，也可以向 SEC提交初始 RIA 注册。

SEC RIA 注册要求分为几个关键的先决条件。很少禁止个人在 SEC 注册。也就是说，您不需要拥有特定年限的经验、受雇于注册公司或由注册公司赞助或具备其他专业基准即可开始申请流程。

但是，那些希望了解其在 SEC 注册的投资顾问要求的人应该查看以下内容：

1. 受托人与适用性

在 SEC 注册的所有 RIA 均承担受托义务。不过，这不应与适用性责任相混淆，后者主要适用于经纪自营商，并声称经纪自营商必须只向其客户提供合理合理的“合适”财务建议——不一定将客户的利益无条件地置于自身利益之上.

在某些行业专业人士平衡投资顾问和经纪交易商角色的情况下，需要根据 SEC 注册的新租户审查受托人和适用性要求，以确保不会发生管理不善和违反利益的情况。

2. 顾问或公司的财务状况

SEC 没有明确的净资产、现金流或其他严格的财务要求，以供公司或个人满足以获得注册。然而，申请过程将引入金融稳定性评估，美国证券交易委员会在该评估中审查顾问或公司的货币状况，通过低净资本要求确保其作为合格、合规机构的稳健性和可行性。

3. RIA 注册文件

后，在 SEC 注册过程中的顾问必须填写并提交以下表格：

表格 ADV： 表格 ADV 是 RIA 注册文件的基础文件。它分为两部分，提供顾问工作的主要概述，包括资产管理规模、资产组合、客户群、合伙人、附属机构、专业和教育背景、认证等。ADV 表格的部分和第二部分都必须在注册过程中提交。
U4 和 U5 表格： IARD 帐户后，您可以提交 U4 和 U5 表格。这些文件传递有关希望注册的投资顾问的个人和专业信息，包括就业历史、居住历史、外部就业活动、专业名称等详细信息。
披露表格： 在您的 RIA 注册期间，您需要通知客户您或您公司的注册变更。这可确保客户及时了解您的新注册性质、对服务的影响、业务实践的透明度以及鉴于您的 SEC RIA 身份，您现在承担的义务类型。
综合书面合规计划： 注册可能包括综合书面合规计划。这进一步证明您当前的业务实践符合 SEC 的要求——从销售和营销到交易策略，再到管理和内部纪律处分。