开曼CIMA牌照办理明细

开曼CIMA牌照办理明细
随着欧洲证券及市场管理局（ESMA）“限制CFD交易杠杆”新规的在8月1日生效，零售及CFD经纪商们不得再继续为欧盟区内的客户（包括英国，英国还未正式脱欧，英国FCA仍需遵守ESMA监管框架）提供高杠杆交易服务，在此背景下，经纪商希望借助非欧盟区的监管牌照来继续留住客户，在业务上将新规冲击降至小，而开曼CIMA牌照则成为了经纪商们的新宠。

　　经纪商们希望在不受ESMA新规约束的前提下，继续为全球客户提供原先的高杠杆交易服务，而佳的应对之策就是：申请一个非欧盟区的监管牌照，且这个牌照一定要“够硬”，且发牌照的监管机构要允许经纪商提供高杠杆交易。
　　由于经纪商通过互联网向全球客户提供服务，不受地域限制，投资者的开户、交易均只需在网络上即可完成，也不受地域限制。投资者在选择经纪商时，考虑的因素主要有：经纪商的牌照、口碑信誉、资金安全、客户赔偿等因素。
因而，这种情况下，经纪商选择一个信誉好的非欧盟区的监管牌照就显得尤为重要，因为只有牌照“够硬”，监管机构的信誉优良，才能得到投资者的信赖认可，经纪商持有的牌照才有份量、有价值。对于投资者而言，在选择某家经纪商时，其持有的监管牌照够不够硬，监管机构信誉好不好，是基本的判断标准。

　　考虑到种种因素，开曼CIMA进入经纪商们的视野，并成为经纪商们争相申请牌照的新宠儿。
　　开曼CIMA
　　开曼群岛（CaymanIslands）是的离岸金融中心和“天堂”，开曼素有盛名——“全球十融岛之一”。它就像97年以前的香港，法律和监管与英国一脉相承，是仅次于纽约、伦敦、东京和香港的世界第五融中心。据统计，全球 700 多家银行在开曼群岛设有分支机构；全球近50家银行中的40家都在英属开曼群岛注册。还有诸多从事信托、保险、、证券、投资基金等金融服务的公司注册于此。
　　开曼群岛金融监管局（CaymanIslands Monetary Authority ，CIMA），成立于1999年，是开曼群岛的主要金融服务监管机构，负责监管的范畴包括：银行、保险、信托、投资基金、证券、公司服务等，业务也在CIMA监管范畴之内。

　　（CIMA首页）
　　开曼CIMA的监管制度有效透明，并得到了全球的认可，开曼CIMA已向英国金融行为监管局（FCA）看齐，这也是为什么包括嘉盛集团在内的众多经纪商都选择了开曼CIMA牌照，就是因为开曼CIMA牌照“够硬”，CIMA的信誉可以让经纪商更易获得客户的信任。
　　下面是开曼CIMA监管下的证券投资业务牌照（经纪商所对应的牌照），根据不同的业务类型，牌照分为：Broker/Dealer（经纪商/交易商）；Securities Manager（证券管理）；Securities Advisor（证券咨询）；Securities Arranger（证券安排）；Market Maker（做市商）五个类型。下面名单截止至2018年6月30日。

　　（其中标红的为嘉盛全球市场有限公司（GAIN Global Markets, Inc.），为嘉盛集团旗下在开曼设立的子公司）
　　申请开曼CIMA
　　开曼CIMA对申请公司的要求较高，因而要拿到开曼CIMA牌照并非易事。
　　首先，申请公司低资本要求因业务类型和业务体量大小而不同，一般低资本要求为10万开曼元，且公司必须在开曼群岛设有业务办公室，股东和董事须经监管部门批准，并通过Fit and Proper考核。
　　其次，申请CIMA牌照的费用和FCA相当。申请FCA牌照的费用主要有：牌照年费、席位费和每项业务的权限费用，根据申请的复杂程度，费用在1500-2500英镑不等。而申请CIMA牌照的费用主要包含：申请费（250或500开曼元）、牌照授权费（2000或4000或8000开曼元）、年费（2000或4000或8000开曼元）三个部分。因而对比来看，二者的牌照申请费用相当，根据近的汇率，1开曼元大约相当于0.95英镑。
　　后，申请CIMA牌照还需要提交一系列必要文档：公司内部和外部流程手册、合规流程以及详细的商业计划。尽管公司信息保密，但是依然需要向监管机构提供资本信息、以及企业运营机构等。
　　针对持有CIMA监管牌照的公司，CIMA有以下要求：
　　1.公司账户需要每年审计一次；
　　2.年度账目需上交给CIMA，并附有合规证书；
　　3.公司信息进行任何修改，需要在七天之内通知CIMA；
　　4.牌照持有人的内部控制需经过独立审计；
　　5.月度的报表需由持牌经纪商上交；
　　6.年度资产负债表的数据需要和月度/季度报告中的数据保持一致；
　　7.提供当前的保险信息。
　　开曼CIMA对比英国FCA
　　CIMA的监管信誉已经获得全世界的认可，已可与英国FCA，美国NFA，澳洲ASIC相媲美。CIMA在某些制度和措施上和英国FCA十分接近：
　　1.从监管环境上看，CIMA有着反洗钱制度、严格的客户资金保护条例、严格的净资产规定、严格的企业管理要求、严格的监控和可疑报告要求等多种较为完善的条例及规定；经纪商或被提出更高的监管要求，处于明确透明的监管环境中。
　　2.CIMA同FCA在部分规定上非常类似，如在客户资金安全上：客户资产账户实行严格的法定抬头要求，确保资金存放在客户名下；受监管公司须定期对客户资金进行每日清算及对账等等都能更好地保障客户资金安全；；以书面形式或协议确保交易商作为受托人持有客户资金，银行无权对此类账户的任何资金与交易商的任何其他账户进行合并，或行使任何留置权，或就持牌方所欠的任何债务对客户银行账户内的资金进行扣押或反诉。
　　3.CIMA要求客户资金必须完全单独隔离存放，与公司资金分割开来，这样客户资金才不会被挪用他用。这一点，也与FCA的要求一样，是世界上为数不多的不允许任何资金隔离豁免的监管机构之一。
　　另外，我们将开曼CIMA和英国FCA监管下的经纪商业务几个关键点做了对比：

　　综上来看，开曼CIMA的监管牌照“足够硬”，同时在杠杆上没有限制，这无疑是经纪商们在ESMA新规压力下新出路。正如嘉盛集团一样，自申请获得CIMA牌照后，嘉盛集团在今年7月14日面向中文市场推出了全新的品牌形象、全新网站以及全新服务平台。原先在嘉盛英国有限公司（GAIN Capital UK, Ltd.）旗下的客户可直接过渡到嘉盛环球市场有限公司（GAIN Global Markets, Inc.）旗下，这样就不用受ESMA的杠杆限制了。这两家公司均是嘉盛集团股份有限公司（GAIN Capital Holdings，Inc.）旗下的子公司，前者受FCA监管，因而受到ESMA新规的约束，而后者受开曼CIMA监管，不受ESMA新规约束。
　　另一方面，对于投资者而言，开曼CIMA优良的信誉，监管透明严格，安全资金有保障，让投资者有了更多的保障。未来，开曼CIMA也将进入广大投资者视野，成为投资者选择经纪商时重要的监管牌照参考之一，其在投资者心目中的地位将和英国FCA“平起平坐”。